top of page

比特币研究:寻找中本聪系列【十一】——拼上比特币最后一块共识

特邀作者:祝维沙,知名华人企业家

比特币一开始是只有成本没有价格的空气阶段,空气到价值的转换,通常认为是2010年5月22日的大饼节。这时是点对点的商品交换的开始,此后比特币代表商品价值。 2010 年 7 月 17 日第一个比特币交易平台 MT.Gox(门头沟)开始了比特币的交易。注意:此前比特币只是代表商品,一旦比特币与法币交易,就代表比特币正式成了交易媒介,具备了货币的属性。


货币有四性:通用性、稳定性、清偿便捷性和普及性。资产不完全具备上述四个特性。


通用性:比特币是超主权货币,通用性超过法币,流通范围只有很少国家有限制。


稳定性:比特币的稳定性经过13年的运行没有出现重大故障,经时间考验稳定性没有问题。91%都挖出来了,到第5个周期结束,即2029年,挖出97%,也就是在稳定性方面只有3%的最大风险。从超发的角度来说几乎可以说可以忽略。除了技术稳定。数量稳定不存在超发。质量稳定不能造假。信任稳定交易透明。读者可用这三个稳定自行对比黄金和法币,这里不再赘述。结论是优于二者。


清偿便捷性:与法币相比,对应于清算和结算,比特币是没有问题的,支付存在障碍。这个障碍也影响普及性。我们把这类问题归于普及性问题,逐个进行分析并逐个提出解决方案或方向。


普及性:用共识或用户来衡量。比特币不是全球共识,后面我们专门论述。这是比特币的缺陷,不是单靠技术人员能解决的。


普及性分为币圈内和币圈外。


币圈内普及性:

根据图1,网站“知乎”数据,截至2021年2月4日,比特币的持币地址数为34550547个,考虑到一个人可以持有多个比特币地址,实际链上持币人数少于3455万个。但是由于中心化交易所的存在,每个交易所都有大量用户,币安开户用户达到1.2亿,2021年增长20%。币安不许美国客户开户,美国公司Coinbase可以允许美国人开户。它在2021年有5600万注册用户。据报道美国有2520万人持有比特币,(1)也就是全部交易所持有比特币的总人数合计3000万-5000万人。占整个币圈人数的25%左右。比特币在币圈本身就有很大的发展空间。


图1,链上比特币地址数


图2是网站“知乎”的持有比特币地址数量的分布,持有0.001以下的地址是49%。这个地址是由于比特币找零的原因,大多数地址账户不是独立人拥有。不排除有持有0.01个比特币的独立用户。持有0.01个比特币也相当于200美元,是一个硬钱包的价钱,所以作为独立人拥有的可能性也不大。这样链上独立的持币人数可能在1000万人上下。这一部分人是长期不动的,或者很少交易的。保守假设链上链下共有4000万人持有比特币。平均一人持有0.5个比特币。


除掉不动的“鲸鱼”大户地址,散户平均的持币在0.2个比特币以下。这样比特币对散户来说,0.2是个很小的心理数字,价格又太贵,影响了小散户购买心理。美国巴菲特的股票价格44万一股,巴菲特的效应影响了比特币核心团队的心理。认为高价很正常。对于小散户谁会去买呢?巴菲特的股票从来没有考虑作为货币,他的对象是基金经理,世界只要有几千个人就够了。事实上巴菲特只需要“钱”的共识,但是比特币是作为货币的,不但需要钱的共识,还要人的共识,中本聪一开始就知道梅德卡夫定律,该定律说得是网络价值和用户的平方成正比。圈内人是最好的共识来源,做一下调研就知道。散户的观点:比特币太贵了。


图2 比特币的链上持仓账户的数量分布


我在前面“设立比特币奖和中本聪奖”提到这一问题的解决方法。按中本聪说法移动小数点,看来要至少移动5位。移动6位最好。同时拿出一部分交易费设立比特币基金会。这一点尽管多次说过,后面还会详细讨论。这是补上比特币共识的需要。绝对是对比特币在圈内普及有利。比特币社区崇尚自然演进,那是在酒好不怕巷子深的时代。现在是信息时代,市场法则变了,适应市场是不变的法则。狗狗币的成功在于便宜,适应市场心理,市场营销下了功夫,包括请马斯克代言。狗狗币到2022年9月发行1326亿多个,9月28日的币价是0.062美元。比特币小数点向右移动6位,一个比特币可以变成10万个,都比狗狗币贵3倍多。最夸张的是屎币(ShiB)币价0.00001091美元,市值竟有60亿美元,它什么内容都没有,也没有任何像样的市场活动,就是抓住人的心理。超过以太坊经典(ETC)37.2亿美元,超过老牌的比特币仿币莱特币(LTC)37,1亿美元,也超过DeFi的龙头Uniswap(UNI)47亿美元。这就是心理。如果比特币分拆下来,人数会大增。


比特币还会一路上升,所以最大的应用不是支付是交易,这时梅德卡夫定律起到关键作用。增加圈内人数是比特币最大的痛点之一。这次的下跌,市场没有遵从PlanB的模型,因为他的模型建立在四年减半的规律之上,不包含梅德卡夫定律,正像每次经济刺激效应减弱一样,单纯的减半刺激已经不足够了。每四年减半周期偏长,在减半周期的低点,做一次大的改进,会打乱做空者的步骤。


币圈外普及性:有两个问题。


第一个是易用性问题。这个问题对于币圈中心化交易所已经不是问题。问题是交易所的信用。好用的不可靠,可靠的不好用。这类问题相信会有更好的平台出来,也就解决了清偿性中的支付缺陷。这个问题属于比特币的二层,现在看来用币圈交易所的中心化技术和区块链技术做第二层都有缺陷。让监管当局满意,区块链圈子不满意,让圈子满意不符合监管当局要求。普及性必须解决两个满意的问题,才能让互联网进入WEb3时代。Web3呼唤新型第二层技术。对此可以参见文献(2)提供的方案。


第二个问题是共识不完整。


比特币思想起源于密码朋克,天然有反抗政府的倾向。建立自己的小圈子,注定不成功。连密码朋克社区在2000年也解散了。2000年开始出现了一批面向现实的数字货币,使得中本聪从小圈子思维走到了面向大众。比特币思想的领先和设计的巧妙终于得到了市场的承认。但是采用匿名等,注定了他们还不愿和政府的合作。如何合作?一开始讲透也许得不到社区的支持。但是法律始终是悬着一把剑。与黄金比较,比特币共识不完整。黄金是全球共识,2011年17.2%由官方持有(3)。,大量还是民间持有。比特币官方持有数量不详,官方手中的一部分是没收得来的,一部分是市场增持的。比如萨尔瓦多政府。官方持有的比特币几乎可以忽略不计。人类用黄金作为货币有几千年的历史,国家发行法币,始于中国宋代发行交子,其货币的贬值速度,用购买力来评价和今天的法币差不多,100年剩不到百分之几的购买力。最后纸币没有流行起来。黄金由于清偿性的缺陷不适合做现代货币,让凯恩斯主义钻了空子。凯恩斯主义是速效救心丸,却让监管机构当作多种维生素。一次次通胀和金融风暴,宣告各种金融发行和调节理论的破产。比特币弥补了黄金清偿性缺陷,让我们回到数字黄金本位即比特币本位成为可能。但是比特币作为全球共识缺了官方这一块,共识不完整,不似黄金,也必须补上。特别是比特币本位,没有官方的认可,根本是不可能做到的。是不是官方介入就是中心化?黄金官方有20%左右,黄金是不是中心化?这是一些人对区块链的误解,可以参考文献第五章的描述(2)。核心是公开和透明,根据公开的规则行事。对结果有确定性预期。比如比特币的发币原则。见“十、中本聪获诺贝尔奖的意义”关于机器可信的描述。


还有,中本聪手上的100多万个比特币接近总量的5%,他从来没有向市场传达过信息。对于市场这是一个炸弹,市场不知道未来会如何?他是一人决定,恐怖程度超过美联储的决策机制。

密码朋克有一句话;“主张广泛使用强密码学和隐私增强技术作为社会和政治变革的途径”。美国人有2520万人持有比特币,(1)占有全球持有人数的一半。比特币好美国好。今天到了中本聪实现“社会和政治变革”理想,去补上所缺的这一块共识的时候了。


如何补?中本聪捐出不少于110万个比特币,比特币成为储备货币。为120年后成为商品标价打下了基础。为比特币本位打下基础,为强势美元打下基础。使得无资产支撑仅仅基于信用的币退出历史舞台,使得美元成为比特币的稳定币。千家万户根据手中的比特币发行自己的货币,具体方法见下一节。有关的加密货币的尝试DAI和USDC等都有开路先锋。技术手段都已经具备,并且实验是成功的。区块链是当代金融的实验室,搞懂区块链回头看法币的运行就十分清楚其缺陷到底在哪?金融学如果成为物理学一样的科学,就要有像物理实验室一样的金融实验室。物理学所有的公式要被实验证明过。显然社会学复杂过物理学,不确定性因素多过物理学。解决的办法是利用生态模拟的办法,而区块链任何一个项目都自成生态,就是社会金融生态的一种模拟。创意失败了损失也不大。算法稳定币的失败,给法币敲响了警钟。法币是未来税收背书,这个背书是不确定性的。算法稳定币是股权背书,这个股权的可靠程度还不如国家税收。算法稳定币有一个调节因素,数量调节。他的数量调节依据算法。而法币有两个调节因素,一个数量和一个利息。但是背后的调节连算法都没有,就是拍脑门。假设算法稳定币有救助措施它会崩吗?算法稳定币的崩塌在于背后的股权远远高于其价值。Luna现在3亿美元反映了他的价值,在崩塌前是600亿,高估了多少?让金融市场的高手猎击是宿命,美国不怕猎击,因为可以无限超发。通货膨胀要逐步显现,那是后任政府的事。我们大家都在法币这一个庞氏骗局之中,而且明知受骗还没有出路。中本聪就是看到这一点,提出了比特币,为我们找到一条出路。在下一节“实现比特币美元本位的设想”,就是给出的一种方法。


货币的标准就和刻度一样,中国有寸、尺和丈。但是这个刻度是中国共识,世界的刻度是公里,米,毫米,微米。这个共识是全球共识。在一个地方会流行两套标准,但是全球共识只有一个。实体货币通过自然选择,黄金成为全球共识,数字黄金只有比特币存在全球共识这个机缘。下一节会对各种资产与比特币进行竞争分析。


比特币是天选之子所作。1921 年,美国实业家亨利福特提议创建一种基于能源的货币,它可以构成新货币体系的基础,该文发表在1921 年 12 月 4 日纽约论坛报的头版。不得不佩服亨利的远见。工作量证明(POW)的模式决定了能源为比特币背书,这种工作量证明的挖矿方式因其所谓的耗费能源而受到严厉批评。这种批评忽视了比特币加速向可再生能源转变的能力,被浪费能源的利用能力。因为技术进步,成本最低的矿场胜利。


到这里就可以解释,为什么比特币在第一个周期就挖出一半,这种币分配机制有很大的不合理性。我一开始是持批评的态度的。如果中本聪挖出来比特币就是准备补拼图的,一切的解释就合理了。我站不到他的高度,通过不断地学习,只有理解了比特币本位,才知道中本聪的心机和深谋远虑非我辈常人所能理解,只有负有使命的天选之子才能做到。


区块链最有趣的地方让我们看清楚空气币和资产币,空气币到最后不会凝聚共识,原因是把最初币民的信任都挥霍掉了。法币就是这样,不断挥霍人们的信任,存钱就被贬值,只有立刻消费,冒险借贷和参与资本的狂欢,承担叫资本吞噬的恶果,所有辛苦积累的财富随风飘去。亨利说过:“如果人民一下子顿悟我们现有的银行和货币系统,那么明天也许就会有一场革命。”(4)这是与美联储的运作原理以及银行的部分准备金制度相关的痼疾。好在我们有了比特币,有100%保证金的稳定币以及相关的借贷实验。这些也是未来货币系统的伟大实验,有助于将信任投射到上面。信任的建立是长期的过程,比特币已经是区块链生态储备货币,实验始终在继续,生态也在成长中。比特币成长期长,意味寿命长。从132年成长期推测成熟期,中本聪有千年考虑。法币的丧钟已经让比特币敲响,无论法币如何想赖在舞台上,从兴起到走下历史舞台不过几百年的时间,和他的老祖宗宋代“交子”的命运一样。比特币自然成长无需运营,中本聪等得起,比特币等得起,等到世界来找他,这也是一件自然而然的事件,这就是天选,一切尽在时机。


一旦美联储和中本聪接触了,就会引发许多银行匆忙跟风。会使比特币的价值大幅上升,从而使反应较慢的银行购买成本越来越高。比特币的逻辑是风投的投资逻辑,提早购买一小部分比特币是最明智的做法。这也是中本聪在2009年就告诉大家的方法,他自己身体力行。这就是请出中本聪的意义,利好比特币持有者。中本聪简单现身是利空,他必须闪亮登场。这就是上升拐点到来的过程。


我研究了中本聪所有的踪迹,破译了几乎所有疑问,我的判断经过12年修炼的中本聪,一定会补这个拼图。会告诉大家如何实现比特币本位。我们只是帮助中本聪,丰富思路一起聚社会精英的力量,完成变革世界的使命。这就是社区的力量。


实现比特币本位是下一节的内容,也是人们没有见过又似曾相识的方法。对于熟悉区块链的人一点都不陌生。我们不过换了一个场景。在区块链实验室成功,在一个大场景也一定会成功。

完整的共识要包括官方,就如同黄金一样。对此区块链人士要破除自己的思想障碍。下一节我们会表述取得官方认同是比特币本位的关键。


结论:

中本聪:男,时年33-34岁,神童,美国人,住西海岸,是密码朋克。不缺钱。自由职业者。在过世的中本聪怀疑对象中没有中本聪。他具有卓越的编程能力和产品设计能力以及对社区的理解力。命好,有一个好金主兼谋士。中本聪对金融有深刻的认识。受奥地利经济学派影响。哲学上倾向自然进化,喜欢自由自在的生活。是加密经济学的创立者。负有使命的天选之子。

 

参考文献


1. 3400万美国成年人拥有加密货币

News The Political 03 May 2022


2. Web3.0 Chainless Financial Platform White Paper

Hong Kong Yuxing Technology Company (8005)


3. 黄金储备

维基百科

黄金持有人2011

用途 持有量(吨) 比例 100%(171,300)

珠宝 84,300 49.2%

黄金投资 33,000 19.26%

中央银行 29,500 17.2%

工业用途 20,800 12.14%

未明 3,700 2.2%


4. 福特之百年预言:一种基于能源的货币形式

翻译自“Cointelegraph”的博客


10 views

コメント


コメント機能がオフになっています。
bottom of page